■招商银行衡阳分行营业部总经理   周   舟

　　提起零售，招商银行是当之无愧的王者，连续10载荣获《亚洲银行家》“中国最佳零售银行”的称号。那么，以专业致胜著称的招行理财经理们，又是如何打理自己的资金呢？

　　首先，招行理财经理们与普通大众不同的一点是，他们每天早中晚都要抽出专门的时间学习财经资讯和国内外重大政治、经济动态等要闻，及时捕捉任何可能影响金融市场的重要讯息，根据总行策略作出合理的资金打理疏导。其次，招行理财经理们与普通百姓一样的是，他们也需要通过投资和理财，做好资产配置规划，用钱生钱，让自己辛苦攒下的资金实现保值增值。

　　招行是个金融产品大平台，理财经理们接触学习的产品可能有数千个,在不同时机切入适应当下时局的产品配置，找到适合自己的优质产品，并不是一件容易的事情。今天我们就来揭密招商银行的理财经理们都做些什么投资，他们选择标准是什么呢？

　　投资理财，招行理财顾问一般考虑以下方面。

　　一、自有资金情况

　　资金打理，首要考虑自身的资金情况和规划。随时要用的资金不适合专业打理，可做一些灵活性强的，参考年化收益率约3%—4%的短期理财或者浮动收益的“活期理财”（年化收益率约1.9%的余额宝和年化收益率约2%的微信零钱通，都属于“活期理财”的范畴）。可做专业打理的资金根据市场和个人情况，进行不同资产类别和不同期限的短中长期优质产品搭配，兼顾总体资金的安全性、流动性和收益性。

　　一般来说，可做专业打理的资金越多，并且个人风险承受能力越高，收益型资产的比例可相应提高。否则，稳健型资产比例占主导。招商银行旗下招银理财子公司推出的1—3年期，参考业绩比较基准约4%—7.5%的优质理财，是稳健资产打理的不错选择。招行理财经理们，也是根据自有资金情况和风险承受能力，在进行专业资产配置的前提下，选择适合自身情况的产品进行购买。

　　二、产品的收益预期

　　收益，不就是个数字吗？这么简单谁不会呢。其实，收益并没有那么简单，如果不能区分七日年化收益率、日万分收益率、持仓收益率、预期收益率等等概念，就没法判别自己的真正收益。而且很多时候，收益率只能提供参考。通常来说，预期收益越高意味着风险越大，因此，既要看收益，又不能只看收益，还要参考风险、期限等因素。

　　三、产品的风险等级

　　金融产品根据资金投向等因素，一般会分成不同的风险等级。银行的理财产品根据风险等级、产品期限等的不同，预期收益率也会有所差异。如果遇到央行降息等外在因素，理财产品的收益率也会相应下降。在当前全球经济环境下，曾经备受欢迎的信托资产投资风险也加大了很多。所以，选择适合自己风险承受能力的产品，比仅仅考虑收益会更加重要。招行理财经理在自己可承受的风险波动范围内，通过投资组合降低风险，同时又达到总体资金的收益最大化。

　　四、产品的投资期限

　　金融产品一般期限越长，预期收益会越高。一些优质的低风险等级的金融产品，长期收益也可与中等风险有较好收益预期的理财相媲美。但是相应的，在投资期限的资金一般是不能随意支取的，所以要结合自己的用钱规划，选择合理的投资期限。

　　五、产品的投资方向

　　金融产品有不同的底层资产，理财产品的底层资产通常主要是债券，而股票基金的投向主要是股票市场的股票。2019年—2020年的国内市场是结构化的牛市，多数招行理财经理增大了权益类产品（比如股票基金）的配置比例，在好的市场行情中赚取难得的超额回报。2021年后，市场出现较大的波动和回调，形成了偏向于震荡的市场，但是在这种震荡行情中也存在结构化的机会。在这种情形之下，招行理财经理们增加了固收+产品的配置比例，力求在运作稳健的前提下，获取较好的投资回报。

　　看了这么多的“不传之秘”，您对投资理财有一些新的认识了吗？专业的人做专业的事，想要更多专业的理财知识，还是当面去问一问专业的理财经理们吧！