网贷之家数据显示，年初8.58点的网贷行业预期收益率指数，已经跌至12月2日的7.2点。从行业整体看，P2P年化收益率下降1个多点。

　　但P2P等互联网理财收益率仍高于有些传统理财。

　　目前，P2P的年化收益率在7%上下，有的高达10%以上。而一年期国债收益率是3.6%左右；银行3年期存款利率是2.7%左右；半年期或更长的银行理财产品收益率在5%上下。

　　相对P2P，余额宝、零钱通等理财产品的收益率并不算高。

　　目前余额宝的七天年化收益率在4%左右，微信推出的零钱通年化收益率在4.4%左右。这两家的收益取决于背后的货币基金，随货币基金的涨跌波动，跟基金理财收益更靠近。

　　看完收益看风险

　　P2P平台风险仍不容忽视。网贷之家统计，截至今年11月底，正常运营的网贷平台只有1954家，比去年底的2466家，少了约五分之一。这些年，出现问题的平台数量已经累计达到4008家。

　　大家对这个数据也没必要太忧虑，留下来的总是比淘汰掉的做得好一些。

　　行业收益率下降、平台数量减少等，是近年监管部门对互联网金融整顿的结果，也是经历前期野蛮生长后，网贷行业回归理性的过程。

　　就像易观高级分析师马韬说的，“这两年互联网金融行业一直在整改，其实行业是向合规方向发展的，市场上理财平台的整体质量有所提高。”

　　去年国务院办公厅印发“互联网金融风险专项整治工作实施方案”，把整治P2P网络借贷等行业行为上升到国家层面，时至今日，互联网金融整顿就没停过。

　　12月1日，监管部门联合下发“关于规范整顿‘现金贷’业务的通知”，对银行业金融机构参与“现金贷”业务进行规范，还要求完善P2P网络借贷信息中介机构业务管理等。

　　这些措施都正在或即将促使行业走向合规。

　　只要是投资，就必然有风险

　　日前发布的“关于规范金融机构资产管理业务的指导意见”征求意见稿中明确说，向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的理念，打破刚性兑付。

　　自己要对自己的钱负责，买什么理财，就要承担什么样的风险。

　　马韬等业内人士认为，买互联网理财要认真甄别，选择大型、有资质、信披完善的平台，要看平台有哪些风险控制措施，还要看选择的产品流动性是不是和你的需求匹配。

　　互联网理财门槛低、操作灵活，几块钱、一部手机就能参与，可以满足一部分人的理财需求。

　　在监管整顿下，行业也将朝更健康的方向发展，风险会进一步挤出，但投资仍然要谨慎。

　　相关链接：

　　“现金贷”规范整顿新规落地

　　12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》。

　　据悉，此次方案对近期十分引人关注的现金贷问题做了明确规定，未依法取得经营放贷业务资质，任何组织和个人不得经营放贷业务。对于现金贷的普遍被质疑的高利贷问题，文件明确表示，各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定，禁止发放或撮合违反法律有关利率规定的贷款。同时，文件规定，不得向无收入来源的借款人发放贷款，单笔贷款的本息费债务总负担应明确设定金额上限，贷款展期次数一般不超过2次。各类机构或委托第三方机构均不得通过暴力、恐吓、侮辱、诽谤、骚扰等方式催收贷款。

　　具体来说，新规有以下特点：第一，对于现金贷并未做严格定义，指具有无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押等特征，言下之意，目前小额信贷业务都需要符合此类要求，范围比较大。第二，对综合费率，收费方式做了明确要求，借款人综合资金成本应符合最高人民法院关于民间借贷利率的规定，禁止发放或撮合违反法律有关利率规定的贷款，即年化综合费率不能超过36%。第三，宣告目前的助贷兜底模式将不可继续，助贷机构兜底提供资产给金融机构、P2P等被禁止，未来这类助贷机构需要持牌，转P2P或转型为纯金融技术和信息服务商。

　　综合新华社消息